捐助 者
投资组合
无论哪个投资组合支持您的慈善基金，您都可以放心，当地专家会精心管理您的慈善资产。
扩大您的影响力
萨克拉门托地区社区基金会以财务实力和合理的投资策略而闻名。我们经验丰富的 投资委员会 和世界一流的 投资经理 管理着 2.53 亿美元的慈善资产，旨在增加我们的基金持有人和萨克拉门托地区可用的慈善资源。
当您通过萨克拉门托地区社区基金会捐款时，您的慈善资产将投资于您选择的投资组合，以适合您的赠款目标。
所有投资均由我们经验丰富的投资委员会监督，并通过 捐赠者门户网站上的定期基金报表向您报告。
捐赠投资组合
捐赠慈善基金中的资产进行投资，以提供每年永久用于慈善目的的金额。 捐赠投资池是一个主动管理的永久基金;捐赠池的投资管理费为 1%。
目标：在每年 4% 的赠款以及每年的支持费和生活成本增加之后，在尽可能少或没有波动的情况下获得足够的长期回报，以保持资产的购买力。
支出政策：捐赠基金持有人可以选择每年分配基金余额的 4%，这是过去 12 个季度的平均值。基金持有人也可以选择将这笔款项再投资于语料库，以实现持续增长。
投资理念：基金会采用了战略资产配置策略，以最佳方式平衡实现投资回报目标的机会和可接受的波动性水平。有大量证据表明，长期投资者不会从试图通过短期资产类别预测或市场时机来赚取回报中受益。虽然每个资产类别和策略都经过精心挑选，但投资的重点始终放在整体投资组合上。
捐赠资产配置：投资组合在各种资产类别和策略中充分分散，投资委员会每季度审查每个资产管理公司的业绩。投资领域包括：
美国大/中型股票 （15%）
美国小盘股 （6%）
国际股票 （15%）
新兴市场 （6%）
选择策略 （19%）
核心固定收益 （12%）
美国短期债券 （3%）
对冲基金 （8%）
自然资源 （2%）
房地产 （2%）
私募股权 （11%）
现金及等价物 （1%）
结果
捐赠投资组合的业绩是扣除截至 2024 年 12 月 31 日期间的投资管理费后报告的。 捐赠投资池是一个积极管理的永续基金。
| 1年 | 3年 | 5年 | 7年 | 10年 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 基金会捐赠投资组合 | 12.2% | 2.5% | 7.5% | 6.9% | 7.1% |
| 捐赠基准 | 10.5% | 3.2% | 7.7% | 7.2% | 7.1% |
消耗性投资组合
选择花掉慈善资金而不是永久捐赠资产的捐赠者可以选择与他们进行赠款的时间密切相关的投资池。捐赠者可以通过 联系我们选择每年更换一次池。消耗性池的估计投资管理费用如下。
短期资金池：为具有短期资助策略（1-3 年）的基金持有人提供高水平的流动性。该池的投资管理费为 0.15%。
美国短期债券 （50%）
货币市场 （50%）
中期资金池：在整个市场周期（3-5 年）内平衡温和的流动性需求和合理的预期升值水平。该池的投资管理费为 0.17%。
美国大盘股 （15%）
美国小型股 （4%）
国际股票 （13%）
新兴市场 （5%）
美国核心债券 （23%）
美国短期债券 （40%）
Long Term Pool：尽可能贴近 Endowment 投资策略，目的是将资产池内的资产维持更长的时间框架（超过 5 年）。该池的投资管理费为 0.18%。
美国大盘股 （30%）
美国小型股 （6%）
国际股票 （26%）
新兴市场 （8%）
美国核心债券 （15%）
美国短期债券 （15%）
结果
消耗性池的业绩是扣除截至 2024 年 12 月 31 日期间的投资管理费后报告的。 资金池的选择基于捐赠者的赠款期限。
| 1年 | 3年 | 5年 | 7年 | 10年 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 短期资金池 | 4.4% | 2.2% | 1.8% | 1.9% | 1.7% |
| 中期学期人才库 | 7.9% | 2.2% | 3.9% | 4.0% | 4.0% |
| 长期池 | 11.0% | 2.9% | 6.9% | 6.4% | 6.7% |
所有投资选择都存在不同程度的风险，如下所示：
上述投资管理费反映了投资经理和 Crewcial Partners LLC 收取的费用。它们与萨克拉门托地区社区基金会的支持费是分开的 .
我们的投资是汇集的，我们的捐助者可以从各种产品中进行选择。这些池中的每一个都有不同的预期回报和风险水平。随着时间的推移，预计风险较高的资金池将产生更高的回报;它们还受到更大的短期到中期下跌的影响。哪个池最适合每个捐赠者，就是与该捐赠者的慈善时间范围最密切相关的池。
我们的投资池以一致性为导向，因为它与策略和风险承担有关。虽然有时会让人感到不舒服，但我们的方法依赖于熊市结束和到来一样突然和出乎意料的想法。此外，在这种时期，极度悲观的定价可能会选择性地站稳脚跟，并提供巨大的机会，这些机会结合了异常巨大的预期收益和有限的持久下行空间。我们认为，长期投资的成功在一定程度上取决于抓住这些机会。因此，我们在熊市期间的投资策略与其他时期的投资策略几乎没有区别。
是的。 拥有可消耗资金的基金持有人可以每年更改一次他们的投资池。要开始使用，请联系您的慈善团队。
投资委员会
凭借数十年的专业知识，我们的投资委员会推动资产管理和投资增长，以实现基金目标。 投资委员会：
保护基金会的慈善资产主体
保留了基金所得的消费能力
维持多元化的资产组合，以实现投资目标
遵守适用法律
投资专长
投资委员会于 2007 年聘请纽约的 Crewcial Partners LLC 来监控个别经理的投资表现，并就投资策略、资产配置和经理人选择向委员会提供建议。该公司的重点是为非营利组织提供咨询。Crewcial 为 100 多家客户提供咨询，其中 20 多家是社区基金会，为公司提供咨询的总资产为 290 亿美元。 区域社区基金会的客户包括硅谷社区基金会、马林社区基金会和旧金山基金会。
2024 年第四季度
来自我们的投资顾问 Crewcial Partners LLC
该基金会在 2024 年第四季度见证了表现分化，美国大盘股继续上涨，而国际股市则大幅落后。美国最大的大型公司的持续主导地位一直是 Endowment 投资组合的一大阻力。尽管如此，捐赠基金投资组合现在已经连续两年跑赢储蓄基金基准。
萨克拉门托地区社区基金会的捐赠投资组合本季度下降了 1.5%，比目标基准高出 20 个基点。2024 年，基金会的捐赠基金回报率为 12.2%，比目标基准高出 170 个基点。除 10 年期外，3 年期（年化）、5 年期（年化）、7 年期（年化）和 10 年期（年化）结果（扣除费用回报）均落后于目标基准。我们对该投资组合在这次窄幅市场反弹中的韧性感到鼓舞，并对其未来前景感到鼓舞。
该基金会还管理着根据捐赠者的资助范围构建的消耗性池。 鉴于市场状况，这些矿池的表现（截至 2024 年 12 月 31 日）与我们的预期一致。
如需更多信息，请致电 naomi@sacregcf.org 或 （916） 921-7723 联系首席财务官 Naomi Wilson。
联系我们
我们邀请您就我们的投资策略和结果、您的基金声明以及我们可以帮助您实现慈善目标的方式提出问题。
