扩大您的影响力
萨克拉门托地区社区基金会以财务实力和稳健的投资策略著称。我们经验丰富的 投资委员会 和世界级 投资经理管理 着2.945亿美元的慈善资产，旨在增加为基金持有人及萨克拉门托地区提供的慈善资源。
当您通过萨克拉门托地区社区基金会捐款时，您的慈善资产将投资于您选择的投资组合，以适合您的赠款目标。
所有投资均由我们经验丰富的投资委员会监督，并通过 捐赠者门户网站上的定期基金报表向您报告。
捐赠投资组合
捐赠慈善基金中的资产进行投资，以提供每年永久用于慈善目的的金额。 捐赠投资池是一个主动管理的永久基金;捐赠池的投资管理费为 1%。
目标：在每年 4% 的赠款以及每年的支持费和生活成本增加之后，在尽可能少或没有波动的情况下获得足够的长期回报，以保持资产的购买力。
支出政策：捐赠基金持有人可以选择每年分配基金余额的 4%，这是过去 12 个季度的平均值。基金持有人也可以选择将这笔款项再投资于语料库，以实现持续增长。
投资理念：基金会采用了战略资产配置策略，最佳平衡实现投资回报目标的机会与可接受的波动性水平。有大量证据表明，长期投资者通过短期资产类别预测或市场时机来获得回报并无益处。 虽然每种资产类别和策略都经过精心挑选，但投资的重点始终放在整体投资组合上。
捐赠资产配置：投资组合在各种资产类别和策略中充分分散，投资委员会每季度审查每个资产管理公司的业绩。投资领域包括：
美国大型/中型股股（15%）
美国小型股股（6%）
国际股权（15%）
新兴市场（6%）
精选策略（19%）
核心固定收益（10%）
美国短期债券（3%）
对冲基金（11%）
自然资源（1.5%）
房地产（1.5%）
私募股权（11%）
现金及等值物（1%）
结果
捐赠投资组合结果按截至2026年6月30日期间的投资管理费用扣除后报告。捐赠投资池是一种主动管理的永久基金。
| 1年 | 3年 | 5年 | 7年 | 10年 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 基金会捐赠投资组合 | 12.2% | 12.7% | 6.0% | 9.1% | 9.1% |
| 捐赠基准 | 19.7% | 14.7% | 8.4% | 10.4% | 9.9% |
消耗性投资组合
选择花掉慈善资金而不是永久捐赠资产的捐赠者可以选择与他们进行赠款的时间密切相关的投资池。捐赠者可以通过 联系我们选择每年更换一次池。消耗性池的估计投资管理费用如下。
短期资金池：为具有短期资助策略（1-3 年）的基金持有人提供高水平的流动性。该池的投资管理费为 0.15%。
美国短期债券 （50%）
货币市场 （50%）
中期资金池：在整个市场周期（3-5 年）内平衡温和的流动性需求和合理的预期升值水平。该池的投资管理费为 0.17%。
美国大盘股 （15%）
美国小型股 （4%）
国际股票 （13%）
新兴市场 （5%）
美国核心债券 （23%）
美国短期债券 （40%）
Long Term Pool：尽可能贴近 Endowment 投资策略，目的是将资产池内的资产维持更长的时间框架（超过 5 年）。该池的投资管理费为 0.18%。
美国大盘股 （30%）
美国小型股 （6%）
国际股票 （26%）
新兴市场 （8%）
美国核心债券 （15%）
美国短期债券 （15%）
结果
可一次性资金池的结果将扣除截至2026年6月30日期间的投资管理费后报告。资金池的选择基于捐赠者的资助期限。
| 1年 | 3年 | 5年 | 7年 | 10年 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 短期资金池 | 3.6% | 4.6% | 2.5% | 2.4% | 2.0% |
| 中期学期人才库 | 11.1% | 9.8% | 4.8% | 5.7% | 5.6% |
| 长期池 | 18.6% | 14.9% | 7.5% | 9.7% | 9.3% |
所有投资选择都存在不同程度的风险，如下所示：
上述投资管理费反映了投资经理和 Crewcial Partners LLC 收取的费用。它们与萨克拉门托地区社区基金会的支持费是分开的 .
我们的投资是汇集的，我们的捐助者可以从各种产品中进行选择。这些池中的每一个都有不同的预期回报和风险水平。随着时间的推移，预计风险较高的资金池将产生更高的回报;它们还受到更大的短期到中期下跌的影响。哪个池最适合每个捐赠者，就是与该捐赠者的慈善时间范围最密切相关的池。
我们的投资池以一致性为导向，因为它与策略和风险承担有关。虽然有时会让人感到不舒服，但我们的方法依赖于熊市结束和到来一样突然和出乎意料的想法。此外，在这种时期，极度悲观的定价可能会选择性地站稳脚跟，并提供巨大的机会，这些机会结合了异常巨大的预期收益和有限的持久下行空间。我们认为，长期投资的成功在一定程度上取决于抓住这些机会。因此，我们在熊市期间的投资策略与其他时期的投资策略几乎没有区别。
是的。拥有可支配资金的基金持有人每年可以调整一次投资池。如需开始，请联系您的慈善团队。
投资委员会
凭借数十年的专业知识，我们的投资委员会推动资产管理和投资增长，以实现基金目标。 投资委员会：
保护基金会的慈善资产主体
保留了基金所得的消费能力
维持多元化的资产组合，以实现投资目标
遵守适用法律
投资专长
投资委员会于2007年聘请纽约的 Crewcial Partners LLC ，以监控个别经理的投资表现，并为委员会提供投资策略、资产配置及经理选择的建议。该事务所专注于为非营利组织提供咨询。Crewcial为100多个客户提供咨询，其中20多个为社区基金会，公司总管理资产达290亿美元。区域社区基金会的客户包括硅谷社区基金会、马林社区基金会和旧金山基金会。
2026年第二季度
来自我们的投资顾问 Crewcial Partners LLC
全球股市在第二季度强势反弹，对AI相关公司的热情强势回归。物价上涨通常是好消息，尽管在这种情况下，人们对涨幅持久性的担忧日益加剧。AI引发的变革对未来收入和利润的影响几乎无法预测。再加上领先企业和投资者的大规模投资，这笔资本未来可能带来多种可能的结果。此外，杠杆效应的兴起和市场中类似赌场的心态进一步加剧了人们对未来的担忧。
萨克拉门托地区社区基金会的基金本季度上涨9.1%，比目标基准低100个基点。在较长时间内，基金会落后基准，因为该投资组合有意定位为比指数更分散的水平，并将AI相关暴露保持在适度水平。此外，投资组合在7年和10年内（扣除投资管理费净回报率）略高于9%，实现了其保持或提升慈善影响力的主要目标。
除了捐赠基金外，基金会还管理结构符合捐赠者资助期限的资金池。对于那些打算在极短时间内花光捐赠款项的捐赠者，我们建立了短期资金池，风险较低。对于那些希望在3至7年内提供资产的捐赠者来说，中间池可能最为合适，因为它承担一定风险以实现收益，但不至于达到长期投资组合所承担的风险水平。最后，基金会设有长期基金池，专为拥有较长资助期限但不选择捐赠基金的捐赠者设计。
截至2026年6月30日，每个资金池的表现都符合我们根据市场状况的预期。
如需更多信息，请致电 naomi@sacregcf.org 或 （916） 921-7723 联系首席财务官 Naomi Wilson。
