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Carteras de inversión
Independientemente de la cartera que respalde su fondo benéfico, puede estar seguro de que los expertos locales están administrando sus activos filantrópicos con cuidado.
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La Fundación Comunitaria de la Región de Sacramento es conocida por su solidez financiera y sus sólidas estrategias de inversión. Nuestro experimentado Comité de Inversiones y gerentes de inversión de clase mundial administran $253 millones en activos filantrópicos, con el objetivo de aumentar los recursos filantrópicos disponibles para nuestros titulares de fondos y la región de Sacramento.
Cuando dona a través de la Fundación Comunitaria de la Región de Sacramento, sus activos filantrópicos se invierten en la cartera que elija para que se adapte a sus objetivos de concesión de subvenciones.
Todas las inversiones son supervisadas por nuestro experimentado Comité de Inversiones y se informan a través de estados de cuenta de fondos regulares accesibles en el portal de donantes.
Cartera Dotada
Los activos de los fondos benéficos dotados se invierten para proporcionar una cantidad anual que se gastará con fines benéficos a perpetuidad. El fondo de inversión dotado es un fondo perpetuo gestionado activamente; la comisión de gestión de la inversión para el fondo dotado es del 1%.
Objetivos: Obtener una rentabilidad a largo plazo suficiente, con la menor volatilidad posible, para preservar el poder adquisitivo de los activos, tras las subvenciones anuales del 4% y las comisiones anuales de apoyo y los incrementos del coste de la vida.
Política de gastos: Los titulares de fondos dotados pueden optar por realizar una distribución anual del 4% del saldo del fondo, promediado sobre los 12 trimestres anteriores. Los titulares de los fondos también pueden optar por reinvertir esa cantidad en el corpus para que siga creciendo.
Filosofía de inversión: La Fundación ha adoptado una Estrategia de Asignación Estratégica de Activos que equilibra de la mejor manera posible la oportunidad de alcanzar los objetivos de rentabilidad de las inversiones con un nivel de volatilidad aceptable. Existen pruebas significativas de que los inversores a largo plazo no se benefician de intentar obtener rendimientos mediante previsiones a corto plazo sobre clases de activos o la sincronización con el mercado. Aunque cada clase de activo y cada estrategia se seleccionan cuidadosamente, la inversión se centra siempre en la cartera global.
Asignación de activos: La cartera está ampliamente diversificada en varias clases de activos y estrategias, y los resultados de cada gestor de activos son revisados trimestralmente por el Comité de Inversiones. Las áreas de inversión incluyen:
Renta variable de gran/mediana capitalización de EE. UU. (15%)
Renta variable de pequeña capitalización de EE. UU. (6%)
Renta variable internacional (15%)
Mercados emergentes (6%)
Estrategias selectas (19%)
Renta Fija Básica (12%)
Bonos a corto plazo de EE. UU. (3%)
Fondos de cobertura (8%)
Recursos Naturales (2%)
Bienes Raíces (2%)
Capital privado (11%)
Efectivo y equivalentes (1%)
Resultados
Los resultados de la cartera dotada se informan netos de las comisiones de gestión de inversiones para el período que finaliza el 31 de diciembre de 2024. El fondo de inversión dotado es un fondo perpetuo gestionado activamente.
| 1 año | 3 años | 5 años | 7 años | 10 años | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cartera de dotación de la Fundación | 12.2% | 2.5% | 7.5% | 6.9% | 7.1% |
| Dotación de referencia | 10.5% | 3.2% | 7.7% | 7.2% | 7.1% |
Carteras prescindibles
Los donantes que optan por gastar sus fondos caritativos en lugar de donar permanentemente los activos tienen la opción de seleccionar un fondo de inversión que coincida estrechamente con su momento para hacer subvenciones. Los donantes pueden optar por cambiar de grupo una vez al año poniéndose en contacto con nosotros. A continuación se indican las comisiones estimadas de gestión de las inversiones de los fondos comunes fungibles.
Fondo común a corto plazo: Proporciona un alto nivel de liquidez a los titulares de fondos con estrategias de concesión de subvenciones a corto plazo (1-3 años). La comisión de gestión de este fondo es del 0,15%.
Bonos a corto plazo de EE. UU. (50%)
Mercado Monetario (50%)
Fondo a medio plazo: Equilibra las necesidades de liquidez moderadas con un nivel razonable de revalorización esperada a lo largo de ciclos de mercado completos (3-5 años). La comisión de gestión de este fondo es del 0,17%.
Gran capitalización de EE. UU. (15%)
Pequeña capitalización de EE. UU. (4%)
Renta variable internacional (13%)
Mercados emergentes (5%)
Bonos básicos de EE. UU. (23%)
Bonos a corto plazo de EE. UU. (40%)
Fondo común a largo plazo: Refleja lo más fielmente posible la estrategia de inversión de la Dotación con la intención de mantener los activos dentro del fondo común durante un plazo más largo (más de 5 años). La comisión de gestión de este fondo es del 0,18%.
Gran capitalización de EE. UU. (30%)
Pequeña capitalización de EE. UU. (6%)
Renta variable internacional (26%)
Mercados emergentes (8%)
Bonos principales de EE. UU. (15%)
Bonos a corto plazo de EE. UU. (15%)
Resultados
Los resultados de los fondos fungibles se informan netos de las comisiones de gestión de inversiones para el período que finaliza el 31 de diciembre de 2024. La selección del grupo se basa en el horizonte de subvención del donante.
| 1 año | 3 años | 5 años | 7 años | 10 años | |
|---|---|---|---|---|---|
| Piscina de corta duración | 4.4% | 2.2% | 1.8% | 1.9% | 1.7% |
| Fondo común a medio plazo | 7.9% | 2.2% | 3.9% | 4.0% | 4.0% |
| Fondo común a largo plazo | 11.0% | 2.9% | 6.9% | 6.4% | 6.7% |
Todas las opciones de inversión conllevan diversos grados de riesgo, que se ilustran a continuación en relación entre sí:
Las tarifas de administración de inversiones mencionadas anteriormente reflejan las tarifas cobradas por los administradores de inversiones y Crewcial Partners LLC. Son independientes de la Cuota de Apoyo de la Fundación Comunitaria de la Región de Sacramento .
Siempre estamos dispuestos a responder preguntas sobre filosofías de inversión, carteras y rendimientos. Programe una reunión para comenzar y contáctenos en cualquier momento si tiene preguntas.
Nuestras inversiones se agrupan y nuestros donantes tienen la opción de elegir entre varias ofertas. Cada uno de estos grupos tiene un rendimiento esperado y un nivel de riesgo distintos. Con el tiempo, se espera que los grupos de mayor riesgo generen mayores rendimientos; También están sujetos a mayores descensos a corto y mediano plazo. El grupo que es mejor para cada donante es el que está más alineado con el horizonte temporal filantrópico de ese donante.
Nuestros grupos de inversión están orientados a la coherencia en lo que respecta a la estrategia y la asunción de riesgos. Si bien a veces puede resultar incómodo, nuestro enfoque se basa en la idea de que los mercados bajistas terminan tan repentina e inesperadamente como llegan. Además, los precios extremadamente pesimistas pueden afianzarse selectivamente durante esos momentos y proporcionar oportunidades descomunales que combinan ganancias prospectivas inusualmente grandes y desventajas duraderas limitadas. Nuestra opinión es que el éxito de la inversión a largo plazo depende, en parte, de aprovechar estas oportunidades. Por lo tanto, nuestra estrategia de inversión durante los mercados bajistas difiere poco de nuestra estrategia de inversión en otros momentos.
Sí. Los titulares de fondos con fondos fungibles pueden cambiar sus fondos de inversión una vez al año. Para empezar, ponte en contacto con tu equipo de filantropía.
Comité de Inversiones
Con sus décadas de experiencia, nuestro Comité de Inversiones impulsa la gestión de activos y el crecimiento de la inversión para cumplir con los objetivos del fondo. El Comité de Inversiones:
Protege el corpus de los activos filantrópicos de la Fundación
Preserva el poder adquisitivo de los ingresos del fondo
Mantiene una cartera diversificada de activos para cumplir con los objetivos de inversión
Cumple con la ley aplicable
Experiencia en inversiones
En 2007, el Comité de Inversiones contrató a Crewcial Partners LLC de Nueva York para que supervisara los resultados de las inversiones de los distintos gestores y asesorara al Comité sobre la estrategia de inversión, la asignación de activos y la selección de los administradores. El bufete se centra en asesorar a organizaciones sin ánimo de lucro. Crewcial asesora a más de 100 clientes, más de 20 de los cuales son fundaciones comunitarias, con un total de activos de la empresa bajo asesoramiento de $ 29 mil millones. Entre las fundaciones comunitarias regionales clientes figuran Silicon Valley Community Foundation, Marin Community Foundation y The San Francisco Foundation.
Cuarto Trimestre 2024
De nuestro asesor de inversiones, Crewcial Partners LLC
La Fundación fue testigo de una divergencia de rendimiento en el cuarto trimestre de 2024, con una gran capitalización estadounidense que siguió ganando, mientras que los mercados de renta variable internacionales se quedaron muy rezagados. El continuo dominio de las mayores empresas de gran capitalización de EE. UU. ha sido un viento en contra para la cartera de Endowment. A pesar de ello, la cartera de Endowment ha superado al Endowment Benchmark dos años consecutivos.
La cartera de fondos de la Fundación Comunitaria de la Región de Sacramento disminuyó un 1.5% en el trimestre, superando el objetivo de referencia en 20 puntos básicos. Para el año 2024, el Fondo de Dotación de la Fundación obtuvo una rentabilidad del 12,2%, superando el objetivo de referencia en 170 puntos básicos. Los resultados a 3 años (anualizados), 5 años (anualizados), 7 años (anualizados) y 10 años (anualizados), netos de rendimientos de comisiones, están por debajo del índice de referencia objetivo, excepto para el período de 10 años. Nos sentimos alentados por la resistencia de la cartera en este estrecho repunte del mercado y nos animan sus perspectivas futuras.
La Fundación también administra fondos fungibles estructurados para que coincidan con el horizonte de concesión de subvenciones de los donantes. El rendimiento (que finaliza el 31 de diciembre de 2024) de cada uno de estos grupos sigue siendo coherente con nuestras expectativas dadas las condiciones del mercado.
Para obtener más información, comuníquese con Naomi Wilson, Directora Financiera, al naomi@sacregcf.org o al (916) 921-7723.
Contacte con nosotros
Le invitamos a hacernos preguntas sobre nuestras estrategias de inversión y resultados, el estado de su fondo y las formas en que podemos ayudarle a alcanzar sus objetivos filantrópicos.
