Cada día, nuestro equipo trabaja con abogados, contables fiscales y asesores financieros para ayudar a los clientes a apoyar a las organizaciones sin ánimo de lucro y las causas que les importan. A menudo, esas conversaciones implican donaciones de activos no monetarios apreciados, y esto es ideal por los posibles beneficios fiscales. Las acciones apreciadas pueden ser el primer activo no monetario que se le ocurra, pero la cartera de un cliente puede incluir muchos otros tipos de inversiones que merecen un análisis más detallado cuando la donación benéfica forma parte del plan.
Los valores gubernamentales son un buen ejemplo. Aunque los clientes pueden pensar en estas inversiones como una única categoría de activos, los «valores gubernamentales» en realidad abarcan una gama sorprendentemente amplia de posiciones, incluyendo bonos del Tesoro (T-bills), bonos del Tesoro, bonos del Tesoro, valores protegidos contra la inflación (TIPS), bonos de ahorro de las series EE y I, y valores emitidos por agencias federales y empresas patrocinadas por el gobierno.
¿Por qué es importante eso para la planificación benéfica? Importa porque no todos los valores gubernamentales son iguales en lo que respecta a las donaciones benéficas. Aquí tienes algunos puntos a tener en cuenta:
- Los valores gubernamentales pueden diferir significativamente en cómo generan ingresos, si son comercializables o transferibles, cómo se valoran y cómo se grava su interés o apreciación. Como resultado, una estrategia benéfica que funciona para un tipo de valor gubernamental puede no funcionar para otro. E incluso cuando un valor gubernamental puede transferirse directamente a una organización sin ánimo de lucro, los resultados fiscales pueden ser bastante diferentes de los asociados con la donación más familiar de acciones apreciadas.
- Esta dinámica es especialmente llamativa al comparar valores del Tesoro comercializables, que pueden transferirse a una organización sin ánimo de lucro (o a un fondo de la Fundación para apoyar a varias organizaciones sin ánimo de lucro), con bonos de ahorro, que presentan cuestiones muy diferentes de impuestos sobre transferencias y sobre la renta y pueden ser más interesantes en la planificación patrimonial que como donaciones benéficas de por vida.
- Los valores del Tesoro comercializables pueden utilizarse para donaciones benéficas, pero los asesores querrán analizar detenidamente el valor en particular antes de recomendar una estrategia. Entran en juego las consideraciones de transferencia y aceptación benéfica, al igual que las valoraciones y los impuestos. El periodo de tenencia del valor, su base, su valor de mercado justo y el carácter de su rentabilidad pueden ser relevantes porque los valores del Tesoro pueden generar un descuento por intereses o emisión original, en lugar de la apreciación de capital a largo plazo que convierte las donaciones de acciones altamente apreciadas en una técnica tan familiar de planificación benéfica.
- Los bonos de ahorro presentan una situación aún más distintiva. A diferencia de las acciones apreciadas, los bonos de ahorro generalmente no son adecuados para una donación caritativa sencilla de por vida porque transferir los bonos puede provocar el reconocimiento de intereses previamente diferidos. Los bonos de ahorro de las series EE y serie I acumulan intereses sujetos al impuesto federal sobre la renta, y muchos propietarios posponen la declaración de esos intereses hasta que los bonos sean canjeados o venzcan. Si un cliente simplemente cobra bonos de ahorro durante su vida y luego contribuye con los ingresos a una organización sin ánimo de lucro, generalmente reconoce el interés acumulado. En otras palabras, la estrategia no ofrece la misma ventaja fiscal que puede estar disponible cuando un cliente aporta acciones cotizadas en bolsa apreciadas directamente a una organización sin ánimo de lucro.
- Esto no significa que los bonos de ahorro deban ser ignorados en la planificación benéfica. Todo lo contrario: pueden ser especialmente interesantes en el contexto general del plan patrimonial de un cliente. Esto se debe a que los intereses acumulados sobre los bonos de ahorro pueden constituir ingresos respecto a un fallecido, o IRD. Esto significa que dejar bonos de ahorro a beneficiarios individuales puede conllevar una consecuencia fiscal además de transferir el activo subyacente. Esa característica de IRD puede hacer que los bonos de ahorro merezcan la pena considerar en la planificación patrimonial benéfica, ya que una organización benéfica cualificada generalmente no está sujeta al impuesto federal sobre la renta sobre los ingresos que recibe para cumplir sus fines exentos. Para un cliente que ha tenido bonos de ahorro durante muchos años, esto crea una buena razón para identificar esos activos durante el proceso de planificación patrimonial y considerar si podrían ser más adecuados para fines benéficos que otros activos que el cliente pretende dejar a familiares.
La lección más importante es una que los asesores encuentran con frecuencia en la planificación benéfica: ¡El activo importa! Dos inversiones que se parecen en el balance de un cliente pueden producir resultados muy diferentes en materia fiscal y en planificación benéfica.
Por todas estas razones y más, agradecemos una llamada al principio del proceso. Si su cliente posee valores del Tesoro, bonos de ahorro u otros activos no monetarios y tiene intenciones benéficas, por favor contacte con usted antes de que el cliente tome medidas. Estamos encantados de trabajar a su lado para explorar si el activo puede ser aceptado, cómo podría estructurarse una posible donación y cómo la Fundación puede ayudar a su cliente a alcanzar objetivos benéficos mientras usted y los demás asesores del cliente abordan las consideraciones legales, fiscales y financieras.
¡Gracias por la oportunidad de ayudarte a atender a tus clientes!